У перші дні фінансове включення було більш ніж просто метою розвитку, це було вірою. Ідея проста, навіть елегантна: якщо ми можемо взяти фінансові послуги лише в руки людей, які були історично виключені, вони використовуватимуть кредит, заощадження та страхування для покращення життєдіяльності, управління ризиками та позбавлення від бідності. З часом ця віра перетворилася на один з найбільших глобальних рухів у розробці фінансів.
Результати видно. Тільки в Індії понад 130 мільйонів жінок відкрили банківські рахунки через Яна Дхана Йоджана. Станом на 2023 рік, формальна галузь мікрофінансування досягла понад 63 мільйонів позичальників і має непогашені портфелі в розмірі понад 3,5 рупій (близько 39 мільярдів євро). У всьому світі понад 1,2 мільярда дорослих вступили у фінансову систему між 2011 та 2021 роками, повідомляє Світовий банк.
Однак сьогодні відчуття тривоги стає все більш непростим. Тихе, тривале питання задається в різних куточках галузі: Чи виконала свою обіцянку фінансову толерантність?
Відповідь складна.
Незважаючи на те, що кількість рахунків та позик зросла, результати для багатьох позичальників невизначені. В Індії, у фіскальному 2023 році, було 90-денне портфель (PAR), що становить 3,9% за 90 днів, що перевищує вдвічі більше рівня перед циклом. У кількох областях тиск набагато вищий. Багато інститутів мікрофінансування, колись відомі своєю соціальною орієнтацією, зараз намагаються знайти чіткі вказівки. Найбільш очевидно, що на землі позичальники стають все більш обережними. У багатьох розмовах працівники фронтлайн повідомили про однаковий погляд: люди все ще позичають, але все більше людей не впевнені, чому.
Включення неадекватних місць
В основі проблеми лежить той факт, що галузь давно знає, але часто обраний для ігнорування: доступ до фінансів не гарантує фінансового прогресу. Кредит корисний лише при ефективному використанні, а продуктивне використання залежить не лише від наявності коштів.
Дослідження Набарда та Сидбі виявили, що понад 40% мікроперсонів використовуються для цілей, не пов’язаних з отриманням доходів, такими як споживання домогосподарств, соціальна діяльність або старший борг послуг. За відсутності стабільної життєдіяльності або буферної зони, таких як заощадження та страхування, багато позичальників просто використовують нові позики, щоб звести кінці. Цикл не змінюється. Це дуже втомлює.
Цей розрив між кредитом та доходом полягає в першопричині надмірного направлення та ризику за замовчуванням не тільки в Індії, але і в усьому світі не тільки в Індії, але і в Індії. Масштабні звіти з Південно-Східної Азії та Східної Африки показують подібну схему: інститути підштовхують репутацію до відродженого портфеля, але позичальники (позичальники сприяють інфляції, кліматичних ударах та нестабільності роботи) не завжди йдуть в ногу.
Що не вистачає на цьому шляху: модель Basix Triad
Індія колись мала дорожню карту, щоб уникнути цього. В кінці 1990 -х років група соціальних підприємств Basix (заснована Ш. Віджаймахаджан) представила те, що називається Тріадна модель– Три обличчя підходи до поєднання просування життєдіяльності, фінансових послуг та інституційного розвитку. Логіка є розумною: наділити людям навичкам, підключити їх до ринку та підтримуйте їх через кредит та страхування –Не навпаки.
Basix не тільки дає позики. Він інвестує в розширення сільського господарства, надає ветеринарні послуги, будує можливості місцевого управління та підтримує інтеграцію ланцюгів вартості. На початку 2000 -х він досяг мільйонів, як правило, у деяких найскладніших географічних місцях. Але з часом, коли галузь змінюється на масштаб, швидкість та комерційне фінансування, ця загальна модель є непопулярною. Тільки кредитні операції стали нормою, і тріада тихо опинилася в ситуації.
Тепер, через двадцять років, проблеми, які модель тріади намагається запобігти-стагнація доходів, вразливість до існування, крах групи-знову з’являлися. Можливо, настав час озирнутися, а не ностальгією, а час мати мету.
Нові ідеї з інших країн
Поза межами Індії кілька установи повторно розкривають цю всебічну логіку.
У Кенії Юхуді Кілімо пропонує позики на основі активів сільських позичальників (корів, резервуарів для води, сонячного обладнання) і пов’язане з навчанням та підтримкою після продажу. Їх рівень погашення все ще високий, оскільки позики безпосередньо підвищують продуктивність та дохід.
В Індонезії, Коміда, найбільша в країні, орієнтована на жіночі кооперативи, не тільки надає себе-він пройшов роки випускних шляхів із позичальниками. Модель має вбудовану медичну освіту, цифрові заохочення та заощадження. Вони досягли понад 850 000 жінок, зберігаючи свої розміри та вплив.
Те, що ці установи об’єднуються, – це не їх технологія чи кошти, але їх наполягання на тому, що фінанси не вистачає. Він повинен бути частиною більш широкої системи підтримки.
Яка роль рейтингу: чи ми вимірюємо правильну справу?
Це ставить нас в чергову спокійну кризу –Як ми оцінюємо ефективність. Кредитні рейтингові та оцінювальні агенції продовжують відігравати сильну роль у проточному капіталі для MFI. Але показники, які вони висвітлюють – ставки оплати, норми управління, зростання портфеля – не є великою інформацією про те, чи покращує життя фінанси.
Зниження рідко запитують: чи збільшувався дохід сім’ї? Чи позичальник розповсюджує джерело доходу? Чи вона гнучкіша до потрясінь? Чи здатна вона зараз зустрітися з надзвичайною ситуацією?
Без цих проблем ми ризикуємо вводити в оманливий капітал у закладах, які можуть бути фінансово розумними, але соціально порожнистими. У міру того, як кліматичні ризики зростають і нерівність поглиблюються, система балів повинна розвиватися. Час одновимірної оцінки закінчився.
Потрібні спокійні зміни
Це не заклик відмовитися від мікрокредитування. Натомість це нагадує, що робить модель в першу чергу потужною: її зв’язок з людським потенціалом.
Інститути, які нам потрібні, можуть не лише позичити, але й слухати. Це розуміє різницю між витратами та розвитком. Інвестуйте в екосистеми (розумні, ринкові, мережі безпеки) для роботи з фінансами. Нам потрібна політика та інвестори, які винагороджують результати, а не лише рекламу.
Мікрофінансування не може залишатися в логіці нескінченного доступу. Він повинен знайти спосіб значення. Це означає повернення до основ: не лише надання кредиту, але й надання змін.
Тому що фінансове включення ніколи не є кінцевою метою. Це лише вихідна точка.
Відмова
Погляди, висловлені вище, є власними автором.
Кінець статті
Leave a Reply