За словами Голдмана Сакса, Буз Аллен Гамільтон, який має нинішній рівень, вже не має сенсу. Банк знизив акції підрядника оборони, щоб продати за нейтральною ціною. Аналітик Ной Попонак також знизив свою 12-місячну ціль з 108 до 94 доларів, відзначаючи 14% недоліки. Ціна акцій Booz Allen Hamilton цього року натрапила на 15%, але Голдман вважає, що імена інвесторів матимуть більший біль. Ба -ytd Mountain bah ytd діаграма “Ми бачимо обмежений тимчасовий дохід та обмежений прибуток, в той час як оцінки все ще мають ризики зворотного боку”, – написав Попонак. “Ми бачимо, що оскільки федеральні цивільні витрати знаходяться під тиском, середньостроковий приріст доходів зараз ближче до плоского, тоді як пріоритети змінилися в Міністерстві оборони. Ми вважаємо, що ризик націнки як зміни структури контракту”. Аналітик зазначив, що, на найвищому рівні, федеральні цивільні бюджети знаходяться під тиском, а дані свідчать про те, що Booz Allen більше впливає на так звані урядові департаменти та конкуренти. За короткий термін це може призвести до плоских органічних доходів компанії. Тим часом норма прибутку в урядовій галузі цінних паперів може продовжувати тиснути, особливо враховуючи високо роздроблений характер галузі. За словами Понона, Буз Аллен в даний час не має сенсу для 20% премії своєї групи з огляду на задні вітри цих реалізацій. “Історично просунуті оцінки зумовлені їх більш високим зростанням та нормою прибутку, але ми бачимо більші ризики зростання та норми прибутку”, – написали аналітики. “Здається, BAH має менше змін, ніж те, що ми раніше вважали ізольованими, тому ми бачимо потенціал для подальших оцінок та кратних оцінок”. Після пониження акції впали більше ніж на 2% у списку.
Leave a Reply